Com a expectativa de um aumento acentuado nas tarifas, para onde está indo o comércio de cigarros eletrônicos entre a China e os Estados Unidos?

Com a expectativa de um aumento acentuado nas tarifas, para onde vai o comércio de cigarros eletrônicos entre a China e os Estados Unidos?

Quando Trump está prestes a entrar na Casa Branca pela segunda vez, o aumento das tarifas dos EUA sobre produtos chineses tornou-se uma expectativa comum. Sendo a maior cadeia de fornecimento de cigarros eletrônicos e o maior mercado do mundo, qual será a direção futura do comércio de cigarros eletrônicos entre a China e os Estados Unidos? Qual será o maior risco: aumento de impostos, compliance ou relocalização da indústria? Relatório detalhado da 2Firsts.
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[1] Este artigo discute apenas a regulamentação dos cigarros eletrônicos e questões comerciais, e todo o conteúdo é apenas para leitores da nova indústria global do tabaco.

[2] Este artigo não envolve análise e comentários sobre quaisquer questões políticas ou diplomáticas. Todo o conteúdo deste artigo não deve ser citado para fins políticos ou diplomáticos.

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Em 25 de novembro, o recém-eleito presidente dos EUA, Donald Trump, publicou dois posts na plataforma social "Truth social" que fundou, anunciando que aumentaria significativamente as tarifas sobre produtos provenientes do México, Canadá e China a partir do primeiro dia de sua administração. Entre eles, uma tarifa de 25% é imposta a todos os produtos que entram nos Estados Unidos vindos do Canadá e do México. Para mercadorias provenientes da China, uma tarifa adicional de 10% é adicionada à tarifa de 25% que já foi adicionada durante o seu mandato anterior. Anteriormente, durante a campanha, Trump disse que tinha proposto impor tarifas de até 60% sobre todos os produtos chineses.

Em 4 de dezembro de 2018, Trump se autodenominou “especialista tarifário”|Fonte: conta X oficial de Trump

Analisando o período 2017-2021, a administração Trump utilizou frequentemente tarifas e outros meios para ajustar a estrutura comercial dos EUA. Entre elas, as tarifas 301 mais extensas impuseram tarifas de 7,5% a 25% sobre produtos chineses no valor de mais de 300 mil milhões de dólares, incluindo equipamentos e peças para cigarros eletrónicos.

No campo dos cigarros eletrônicos, a China é o maior centro da cadeia de abastecimento, produzindo mais de 90% dos cigarros eletrônicos do mundo. Os Estados Unidos são o maior mercado do mundo. O comércio sino-americano de cigarros eletrônicos ocupa uma posição central no mundo. A declaração de Trump sobre o aumento substancial das tarifas da China, uma vez implementada após a sua posse, que impacto terá no comércio sino-americano de cigarros eletrónicos? Além do comércio, como é que a conformidade, a saída da indústria e outras questões afectarão a direcção do comércio sino-americano. 2Firsts se comunicou com muitos profissionais do setor.

O jogo entre aumento tarifário e tarifa cinza

Em 2018, a China e os Estados Unidos negociaram tarifas. Só em Janeiro de 2020 é que os dois lados alcançaram a primeira fase do acordo comercial China-EUA. Os Estados Unidos concordaram em reduzir as novas tarifas sobre produtos chineses no valor de 120 mil milhões de dólares pela metade, para 7,5%, no prazo de 30 dias. No entanto, a tarifa de 25% imposta pelos Estados Unidos sobre bens no valor de 250 mil milhões de dólares anteriormente permaneceu inalterada, e os equipamentos e peças para cigarros eletrónicos estavam entre os 250 mil milhões de dólares.

O valor aduaneiro de equipamentos, peças e líquidos eletrônicos para cigarros importados para os Estados Unidos de 2016 a 2018|Fonte: Escritório de Responsabilidade do Governo dos EUA

O Sr. A, que atua na logística de cigarros eletrônicos há muitos anos, revelou à 2Firsts que a tarifa normal declarada para produtos de cigarros eletrônicos da China que entram nos Estados Unidos é de "27,86%". Entre elas, “a tarifa original era de 2,86%, e a tarifa adicional era de 25%”.

Ele admitiu que “a última vez que a administração Trump aumentou em 25%, isso não teve um grande impacto sobre nós em geral”.

O Sr. A disse que após o último aumento tarifário, muitas empresas do setor optaram por enviar para os Estados Unidos por meio da “alfândega cinzenta”. Se o padrão tarifário normal de cigarros eletrônicos dos EUA for seguido, a logística e outros custos do produto serão devolvidos ao terminal do mercado.

Desta vez, na declaração de "10%" de Trump, 10% é uma tarifa adicional, o que significa que os produtos de cigarros eletrônicos estarão sujeitos a uma tarifa de 37,86% (a tarifa original é de 2,{{6} }%, a última tarifa é de 25% e a tarifa adicional é de 10%).

O Sr. A disse: “Mas se ele realmente implementar a política tarifária de 60% sobre todos os produtos chineses, isso apenas agravará a inflação nos Estados Unidos”.

O China Daily citou uma investigação segundo a qual, desde 2018, os Estados Unidos impuseram tarifas substanciais sobre alguns produtos chineses, e os agentes de importação, grossistas e retalhistas americanos suportaram mais de 90% do custo das tarifas adicionais. Eles transferiram a pressão para os produtores a jusante e para os consumidores finais na forma de “aumentos de preços”.

Índice de Preços ao Consumidor dos EUA|Fonte: Bureau de Estatísticas Trabalhistas dos EUA

“A lã sempre vem das ovelhas. O aumento das tarifas aumentará os custos tarifários e o preço de venda nos Estados Unidos aumentará naturalmente.” Sr. A disse.

Fabricação no exterior para evitar sanções tarifárias

O Sr. A acredita que se os Estados Unidos continuarem a aumentar e implementar tarifas significativamente no futuro, isso terá um impacto maior sobre as principais empresas de cigarros eletrônicos, e elas "poderão transferir suas posições para o Sudeste Asiático". Ele também observou que muitas empresas em Shenzhen se mudaram para a Indonésia, Vietnã, Malásia e outros locais para produção.

De acordo com informações públicas conhecidas, muitas empresas produtoras de cigarros eletrônicos optaram por construir fábricas na Indonésia, incluindo empresas conhecidas como Smoore, Meishenwei, Honeycomb Factory, Kikna e Jinjia.

Fábrica indonésia de Smoore|Fonte: Smoore Indonésia

De acordo com dados divulgados pela Comissão de Comércio Internacional dos Estados Unidos (USITC) em junho de 2023, no primeiro semestre de 2023, os Estados Unidos importaram apenas 63,7% dos cigarros eletrônicos da China, enquanto os cigarros eletrônicos da Indonésia representaram mais de 35. % de sua participação. A Indonésia se tornou a segunda maior fonte de importações de cigarros eletrônicos nos Estados Unidos. Especialmente em 2020, a Indonésia restaurou o tratamento comercial de nação mais favorecida. A Indonésia só precisa pagar uma tarifa de importação de 2,6% para kits de cigarros eletrônicos exportados para os Estados Unidos. A taxa de imposto preferencial aumenta ainda mais a sua competitividade no mercado dos EUA.

Mudanças na quantidade total de cigarros eletrônicos importados pelos Estados Unidos da China e da Indonésia|Gráficos: Duas Supremacias

Mas ainda existem perigos ocultos na produção no exterior. À medida que os Estados Unidos intensificam as suas sanções comerciais contra a China, alguns países manifestaram a sua relutância em tornarem-se “coletes” do Made in China. Em dezembro de 2024, o vice-ministro de Investimento, Comércio e Indústria da Malásia, Liu Zhendong, disse que a Malásia instou as empresas chinesas a não usarem o país como ponto de trânsito para reetiquetar produtos para contornar as tarifas dos EUA. Muitas empresas chinesas são aconselhadas a não investir na Malásia se quiserem apenas reetiquetar os seus produtos através da Malásia para contornar as tarifas dos EUA.

Setor logístico: Do ​​transporte aéreo ao transporte marítimo, múltiplas maneiras de reduzir o impacto das altas tarifas

B, que está profundamente envolvido no setor de logística há muitos anos, disse à 2Firsts que, de acordo com as medidas anteriores tomadas por Trump após sua posse, os aumentos tarifários são inevitáveis, o que levará diretamente a um aumento no custo dos EUA e -logística do cigarro. A maioria das empresas de cigarros eletrônicos ainda usará o método “cinza claro” para entrar nos Estados Unidos. O aumento das tarifas aumentará o volume de cinzas, o que também significa que a taxa de fiscalização aumentará.

Recentemente, ele notou que os Estados Unidos também restringiram as importações de pequenas mercadorias. "Mesmo agora, o conhecimento de embarque do voo de Hong Kong mostra que as mercadorias do comércio eletrônico transfronteiriço serão bloqueadas e a dificuldade de desembaraço aduaneiro aumentará."

Falando sobre os métodos de resposta comuns no setor de logística, ele disse: "Usamos o transporte multimodal para fornecer aos clientes uma variedade de soluções de transporte para reduzir os custos de transporte. Por exemplo, usando o Mason Express para transportar cigarros eletrônicos, o limite de tempo é 12 dias para Hong Kong e 15 dias para armazéns no exterior após a viagem, e o custo de transporte é um terço do transporte aéreo."

Os cigarros eletrônicos podem ser transportados para os Estados Unidos transitando por outros países ou regiões para reduzir tarifas? Ele acredita que os cigarros eletrônicos "cinzentos" são basicamente transportados da Coreia do Sul e, no momento, as tarifas não podem ser reduzidas.

“A alfândega dos EUA sabe que 90% dos cigarros eletrônicos vêm da China e o trânsito nas diferentes regiões é basicamente o mesmo. Quanto ao ajuste da rota de transporte, na verdade depende dos recursos da indústria de desembaraço aduaneiro de cada empresa de logística. " Ele disse.

Os cigarros eletrônicos "Made in the United States" são difíceis de conseguir no curto prazo

“Make American Great Again” é o principal slogan político de Trump. E uma de suas principais estratégias políticas é o “refluxo manufatureiro”, ou seja, atrair o retorno e a concentração da manufatura para os Estados Unidos.

Em termos da política básica de taxas de imposto, Trump disse que reduziria ainda mais a taxa de imposto sobre as sociedades para empresas que fabricam produtos nos Estados Unidos para 15%. Em 2017, Trump já tinha reduzido a taxa de imposto de 35% para 21%.

O slogan da campanha do presidente Trump para 2024 ainda é “Make American Great Again”|Fonte: conta X oficial de Trump

Em resposta, o Sr. B disse à 2Firsts que a produção definitivamente não será transferida para os Estados Unidos. "O ecossistema da indústria de cigarros eletrônicos da China é muito concentrado e a indústria está bem equipada, de modo que os custos de pesquisa e desenvolvimento e de produção de cigarros eletrônicos são os mais baixos do mundo. A transferência industrial é muito difícil e as mudanças frequentes nas políticas dos EUA levaram para as empresas chinesas não terem confiança para localizar a produção nos Estados Unidos."

O Sr. B está mais otimista quanto à construção de uma fábrica no Sudeste Asiático. Ele acredita que o Sudeste Asiático pode produzir cigarros eletrônicos baratos, mas "independentemente da aparência, estilo, função, sabor e embalagem, apenas os produzidos na China têm textura".

"Resumindo: nossa principal vantagem é a liderança geral em custos." Sr. B disse.

Pequenas empresas: você pode evitar tarifas, mas não pode evitar o período da conta

C, que atua há muito tempo em canais de cigarros eletrônicos na América do Norte e na América Latina, disse à 2Firsts que os Estados Unidos não parecem aumentar as tarifas sobre pequenas commodities, especialmente bens de consumo, como cigarros eletrônicos, em a curto prazo, mas a supervisão dos cigarros eletrónicos pode ser mais rigorosa, especialmente para empresas com elevados requisitos de conformidade.

O Sr. C considera-se um “pequeno jogador” e a mudança nas tarifas não afetará a sua própria situação.

“Isso pode ter impacto sobre alguns líderes que são particularmente exigentes em relação à conformidade, mas não tem impacto sobre nós, pequenos participantes”.

Ele explicou: "Nossos canais ganham apenas 50 centavos ou 1 yuan. Contanto que você seja mais barato que cigarros, as pessoas usarão e haverá espaço para nós, revendedores de canais." Em contrapartida, ele está mais preocupado com a concorrência desordenada no mercado dos EUA.

A "involução" está a tornar-se cada vez mais séria e o prazo de pagamento de um mês ou mais tem dificultado a sobrevivência de muitas pequenas e médias empresas. Por exemplo, em 30 de julho deste ano, Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd. emitiu um "Aviso sobre a Suspensão da Produção e Fechamento da Empresa". O aviso mostra que “devido ao impacto do mercado internacional nos clientes a jusante, as mercadorias não podem ser vendidas e um grande valor do pagamento não foi recuperado, resultando numa grave escassez de fundos para a empresa... O lado da marca e o agente norte-americano mentiu diretamente e recusou-se a pagar, o que levou diretamente à quebra do fluxo de caixa da empresa", e finalmente anunciou a suspensão da produção e encerramento, e entrará em processo de falência.

Conteúdo do "Aviso sobre Suspensão de Produção e Encerramento da Empresa" emitido por Shenzhen Wuke Technology Co., Ltd.|Fonte: Tecnologia Wuke

Embora algumas empresas tenham recentemente optado por reduzir o seu investimento em recursos nos Estados Unidos ou mesmo retirar-se, arrefecendo assim a concorrência no mercado, a questão do período de crédito ainda existe. Para as pequenas e médias empresas com um fluxo de caixa já limitado, o “modelo do período de crédito” equivale a acrescentar insulto à injúria.

2Firsts fotografou uma loja de cigarros eletrônicos em Los Angeles|Fonte: 2Primeiros

Um profissional do mercado de cigarros eletrônicos dos EUA disse certa vez à 2Firsts que o atual período de pagamento comum no setor é de 1-3 meses e "quanto melhor o relacionamento com o cliente, maior será o período de pagamento". Mas ele admitiu que agora geralmente negocia com clientes conhecidos e “aceita apenas alguns pedidos em dinheiro” de cigarros eletrônicos.

O Sr. C também sugeriu que as pequenas empresas concentrassem recursos e reduzissem custos nas condições existentes para concentrar recursos para impactar os mercados da América Latina ou do Oriente Médio.

"Se você deseja entrar no mercado dos EUA, ou você estabeleceu um forte órgão de distribuição lá, ou tem uma cooperação profunda com sua empresa de distribuição, ou gasta dinheiro e tecnologia. Como podemos nós, pequenos jogadores, entrar? Para pequenos jogadores como nós, não há nenhuma chance."

O mercado dos EUA enfrenta a próxima rodada de remodelação

Os últimos dados comerciais de exportação mostram que as exportações de cigarros eletrónicos da China em outubro totalizaram cerca de 890 milhões de dólares. Os Estados Unidos continuam a ser o maior destino das exportações, com as exportações a atingirem 280 milhões de dólares, representando 31% da quota de exportação.

Desde a entrada em 2024, o ambiente regulatório do mercado de cigarros eletrônicos dos EUA também tem mudado. Em junho de 2024, o FDA autorizou pela primeira vez quatro cigarros eletrônicos com sabor de mentol da NJOY da Altria para venda nos Estados Unidos. Esta é a primeira vez que o FDA aprova cigarros eletrônicos sem sabor de tabaco.

NJOY ACE Pod Menthol 2,4% obteve uma ordem de autorização de comercialização (MGO)|Fonte: NJOY

No mesmo mês, a FDA anunciou que iria cooperar com o Departamento de Justiça (DOJ) para formar uma equipa conjunta multidepartamental de aplicação da lei para reprimir os cigarros eletrónicos descartáveis ​​com sabor de fruta não autorizados importados da China.

Em outubro, a FDA e a Alfândega e Proteção de Fronteiras (CBP) apreenderam conjuntamente um lote de cigarros eletrônicos no valor de US$ 76 milhões. Além disso, o FDA emitiu várias cartas de advertência sobre cigarros eletrônicos tipo smartphone vendidos no mercado.

FDA apreendeu cigarros eletrônicos ilegais, incluindo GEEKBAR|Fonte: Site oficial da FDA

Além da regulamentação, o novo mercado do tabaco nos Estados Unidos ainda atrai a atenção e o investimento da indústria.

A Philip Morris International (PMI), a British American Tobacco (BAT) e a Altria têm promovido o ritmo de transformação para novos produtos de tabaco nos últimos anos. O relatório financeiro do segundo trimestre da Philip Morris International mostra que o volume de remessas de sacolas de nicotina ZYN nos Estados Unidos atingiu 135,1 milhões de latas, um aumento anual de 50,3%. Além disso, a Philip Morris International também está a promover o seu produto de tabaco aquecido IQOS para reentrar nos Estados Unidos. Espera-se o lançamento de um programa piloto IQOS em Austin, Texas.

O relatório financeiro do segundo trimestre da Philip Morris International mostra um aumento significativo nas remessas de sacolas de nicotina|Fonte: PMI

Confrontados com a coexistência da regulamentação e das oportunidades do mercado dos EUA, um pequeno número de empresas líderes aceleraram os seus preparativos para a resposta, tais como a intensificação das aplicações de PMTA e a aceleração do progresso da construção de fábricas no estrangeiro. Mas mais empresas ainda estão esperando e observando. Como disse o Sr. A: "Todos estão esperando e observando. Assim que a cabeça for derrubada, haverá uma chance de assumir a liderança."

SKY, um investidor que há muito tempo presta atenção à indústria de cigarros eletrônicos, expressou uma opinião semelhante de que a nova rodada de tarifas fará com que a indústria comece a se remodelar.

"O mais temido é que, devido ao aumento das tarifas, o aumento do orçamento de fiscalização alfandegária dos EUA leve a apreensões loucas. As empresas chinesas têm medo de apreensões, mas não de aumentos de impostos. Considerando os atuais costumes cinzentos, a remodelação da indústria é quase inevitável." SKY disse.

Para as empresas chinesas de cigarros eletrónicos que têm a concorrência de baixo custo como principal vantagem, a pressão dos custos tarifários e dos custos de violação é particularmente proeminente. O verdadeiro adversário deste grupo são as grandes empresas internacionais de tabaco com maior solidez financeira e efeitos de escala, que podem lidar com aumentos de custos com mais calma.

Atualmente, 34 produtos que obtiveram pedidos de marketing têm experiência em empresas internacionais de tabaco|Fonte: FDA

Um profissional que se retirou do mercado dos EUA expressou a sua opinião: "Todos sabemos que as tarifas são riscos previsíveis, mas também significam redistribuição. A chave é quem consegue sobreviver a esta tempestade e resistir até ao fim."

No oceano, quando uma baleia chega ao fim de sua vida, seu corpo afunda lentamente na área silenciosa e escura do mar profundo. Não há luz solar aqui e o ambiente de vida é muito hostil. Para as criaturas do fundo do mar, a morte das baleias tornou-se uma rara oportunidade de sobrevivência. Com o naufrágio das baleias, um ecossistema único formou-se gradativamente no fundo do mar, revitalizando as terras desoladas.

"Existem equipes profundamente enraizadas de marcas chinesas de pequeno e médio porte esperando para crescer nos Estados Unidos. Todos estão esperando que 'uma baleia cai, todas as coisas ganham vida'." Sr. A disse.

Imagem: Gerada por ChatGpt